【SMC基础教学】ICT交易策略：什么是聪明钱？流动性、订单块、FVG…如何帮助我们进出场？
你听过「聪明钱」吗？大多数人认为市场是不可预测的，任何尝试去掌握市场动向的努力都是徒劳。然而，这真的是事实吗？
SMC（Smart Money Concept）交易策略可能会改变你的看法，这是一个国外已经很红，但是亚洲知道的人还不多的技术分析方法，又称为机构订单流（Institutional Orderflow），在国外开始热门起来是因为ICT(The Inner Circle Trader)的推广。这个交易法不看任何指标，只需要观察K棒走势就可以得到高胜率高赚赔比的结果，顶尖交易者都会利用它来预测和抓住市场趋势。
聪明钱通常指的是那些讯息充足、经验丰富的机构投资者，他们的行动往往预示着市场的重大变动。如果你能够能够像聪明钱一样思考和行动，你就能和他们一起赚钱。在接下来的部分，我将逐一介绍SMC的核心理念，包含流动性、订单块、FVG等关键术语，并告诉你如何在交易策略中实际应用这些概念，帮助你更好地理解并利用市场的聪明钱。
SMC交易策略：什么是聪明钱？
你可能有这样的经验：当你看好某个方向并设置止损后，市场却总是先触及你的止损点然后再朝你原先预测的方向发展，让人不禁怀疑是否被市场的「主力」狙击。当这种情况一再发生，有些交易者甚至选择反手操作，却发现市场突然顺利地朝原本的方向发展。这些现象的背后，其实是SMC策略的一部分。
聪明钱的操作目标常常是市场上那些被广泛设定为止损点的关键价格区域。这些区域包括前波的高点或低点、重要的支撑或阻力破位点。这些关键区域通常会聚集大量的交易流动性，为聪明钱提供了操作的良机。
举个例子，如果市场预期看涨，SMC操作者可能会首先推动价格跌破一个关键的支撑位来吸引流动性，这个动作不仅触发了设在该支撑位的止损卖单，同时也引诱了更多投机性的卖单参与。这时，聪明钱已经静待在更低价位收集足够的买单，准备进行下一步操作。随后，当市场迅速回弹并突破先前的高点时，那些在低位被诱入市场的空单将被迫止损，而此时进场的追高买单则为聪明钱提供了利润兑现的机会。如果更高处还有更多流动性，聪明钱将继续利用这股力量，不费吹灰之力地推动市场更高。
基本上，ICT的SMC交易策略就是想办法判断聪明钱现在会想要做什么，包括分析流动性位置(散户会在哪边停损？)、市场供需(聪明钱想要进场的价位在哪里？)等，利用这些市场行为来找出最佳进场点。
SMC核心术语：名词解释
接下来介绍一些SMC交易中最关键的术语，帮助你更好地理解和应用这种策略。
机构订单流（Institutional Orderflow）
主要是从大型机构的视角分析市场动态。传统技术分析通常只将市场划分为买方和卖方，即基于供需的基本原则；然而，在订单流分析中，市场被进一步细分为聪明钱（Smart Money）和投机钱（Speculative/Uninformed Money），这两者对市场的影响和行为模式有着根本的不同。
市场结构（Market Structure）
市场结构分为三种主要趋势：多头趋势（价格持续上涨）、空头趋势（价格持续下跌）、以及横盘震荡（价格在一定范围内波动）。
在多头趋势中，每一次的新高点都会高于前一次的高点，新低点也会高于前一次的低点，显示出市场的持续上行动力。相对地，空头趋势则见到每一次的新低点低于前一次的低点，新高点也低于前一次的高点，反映出市场的下行压力。而在横盘震荡中，价格在无明显上升或下降趋势的情况下，维持在一个相对稳定的范围内波动。
结构突破(Break of Structure, BOS)
突破市场结构，通常称为BOS（Break of Structure）或BMS（Break Market Structure），指的是在一个明确的趋势中出现的结构性变化。
在上升趋势中，这种突破发生于价格超过之前的高点，表示趋势获得进一步的延续；相对地，在下跌趋势中，当价格跌破之前的低点，同样显示趋势的持续。简言之，突破市场结构意味着价格沿其原始方向进一步移动。
结构转变（Change of Character, CHoCH）
当一个上升趋势的价格跌破其前波段的低点，或在下跌趋势中价格突破其前波段的高点时，则表示市场结构发生了转变。通常被称为MSS（Market Structure Shift）或CHoCH（Change of Character），涉及到一个关键变化，其中现有的市场结构被打破，导致趋势的反转。
这种转变表现为价格行为破坏先前建立的市场趋势，从而推动趋势向相反方向发展。这是一个重要的市场信号，表明主导趋势可能正在改变，为交易者提供了重新评估其位置的机会。
流动性池（Liquidity Pools）
流动性池指的是市场上预期会有大量订单执行的价格水平，一般是被测试多次都无法突破的高点或低点。这些通常是大量止损订单集中的区域，聪明钱可能会推动价格突破这些位置，利用反向损单进场，称为流动性猎取(sweep)。
订单块（Order Blocks, OB）
订单块是指价格大幅上涨或下跌之前，最后几根反向K棒的范围。这里通常包含了大量的未成交订单。代表着聪明钱买入或卖出的集中点，简单来说就是他们的建仓成本价。交易者可以使用订单块来预测未来价格可能的支撑或阻力点，这些点是市场转折的关键区域。
订单块具有支撑或阻力效果的原理，是因为大型机构或大户想要交易的量很大，往往会有未完成交易所残留下的订单，他们会在类似订单块这种关键价位留下挂单，以期在成本较低的价位完成交易，因此市场价格常常会回到这些入场点或成本价附近之 后再继续原本的趋势。
不过，并非所有订单块都会有效，这关乎到聪明钱的真正目的是什么。千万不要看到订单块就直接进场。
破坏块（Breaker Blocks, BB）
刚刚说到并非所有订单块都会有效，而当订单块失效被突破后，就会变成破坏块。破坏块在未来可能会提供反向压力，因为聪明钱可能会在这些点进行反向操作，以防止价格回到突破前的范围。
破坏块的原理是，原始订单块的真实目的其实只是要获取另一边的流动性(引发止损订单)，让聪明钱能用更有利的价格进场，也就是所谓的buy to sell 或 sell to buy，而获取流动性后，聪明钱就推动价格往另一个方向移动，造成了订单块变成破坏块。
失衡区（Fair Value Gap, FVG）
也被称为公允价值缺口或价值空白区，是指价格快速移动而留下未测试的区域。 FVG至少要由三根K棒来判断，中间完全没有重叠的部分就是FVG。
因为快速的价格跳空，这些区域常常是未满足订单的集合，聪明钱可能会倾向在价格回到这个区域时再次建仓，所以也是重要的支撑与阻力参考区域。
一样，并不是所有FVG都是有效的，不要看到FVG就进场。 SMC的重点还是在于确认聪明钱的目的，先知道可能要去的方向，再利用像是FVG或OB这种关键区域来寻找进场机会。
