【SMC观念篇】避免假突破：如何判定是CHOCH还是流动性猎取？教你抓到破底翻、主力出货前兆的获利行情

如果价格突破了一个盘整区间，你会怎么做？是追还是反向操作？是真的发生了市场结构转变（CHoCH）？还是只是聪明钱的另一次流动性猎取？你可能没想过，避免假突破的技巧真的很简单：不要猜。了解CHOCH和流动性猎取的区别，能帮助你抓到主力出货前兆和破底翻的行情，显著提升你的交易成功率。

如果还没听过SMC交易策略，请先看过下面这篇文章再回来看会更容易懂喔！
【SMC基础教学】ICT交易策略：什么是聪明钱？流动性、订单块、FVG…如何帮助我们进出场？

理解 MSS / CHoCH与流动性猎取的区别

MSS / CHoCH 是指趋势转变的那一瞬间，例如原本是上升趋势(up trend)，就是持续Higher High与Higher Low，也就是高点和低点都越来越高。直到有一次前低被跌破，产生了新的低点，只要原本的结构被打破，我们就说市场发生了结构转变，代表有一个新的力量打破价格原本的趋势。

不过有时候价格会在跌破 HL 后又马上拉回(例如收引线，甚至马上再次形成HH)，那我们就会说这是发生了流动性猎取，也就是这次导致 MSS 的力量，其实是聪明钱为了利用散户的停损订单大量进场所故意为之。

你可以说流动性猎取比较是事后论的，只有当价格出现突破关键高点或低点后快速拉回的情况，我们才会知道流动性猎取已经发生(也可以说是传统技术分析中的假突破)。

而这两个概念是不冲突的，可以同时发生或只发生一个。真正重要的是，该怎么拼凑当下发生了哪些事，来规划我们的交易计画。

如何在交易中避免假突破

首先，并不是说我们完全没有办法预测流动性猎取aka假突破/假跌破的发生。

避免假突破可以从几个方面来看：

1. 观察大时间框架的趋势，通常比小时间框架更持久。以日内交易为例，先观察日K或4小时K的大趋势，看看目前做多还是做空比较有利，再到小时间框架找进场机会。
2. 有了该做多或做空的偏见后，再去寻找聪明钱可能会有兴趣进场的价位，最常见的就是FVG（Fair Value Gap），或是订单块。

顺着大趋势操作-破底翻

举例来说，最常见的就是在一段上升趋势中，出现一阵子的震荡盘整，然后突然向下跌破，但盘整区间下方有个很明显的FVG，如果价格抵达 FVG 后出现止跌反应，我们就可以推测这次聪明钱让价格跌下来很可能是为了猎取流动性，以满足他们的未完成买单。这时候就可以去小时间框架寻找适合的进场机会。 (这其实就是PO3的常见手法)

逆着大趋势操作-主力出货前兆

如果日K大趋势是上升，我们就完全没有做空机会吗?

不会的，你一定也遇过，上升趋势途中出现盘整，突破盘整区间后又快速跌落的情况。这其实就是聪明钱利用空方止损和追高买单进行套利的手法(PO3真的很重要！)，我们也可以想办法跟随聪明钱抓住这段行情

不过这种情况下，通常找不到可以参考的FVG或订单块，还有其他办法判断到底是真突破还是假突破吗？

有！一个很简单的判断法，就是观察突破当下，盘整区间下方是否已经出现过流动性猎取。如果还没出现的话，这个突破是主力出货的可能性就会比较高，原因如下：

1. 聪明钱的资金很大，一旦大量进场很容易就把自己的成本垫高，所以他们会需要先利用盘整区间下方的停损卖单和追空卖单来降低成本，才会有充足火力将价格继续往上推进。
2. 如果盘整下方还没出现过流动性猎取，那盘整下缘有可能是等低(EL)的状态，表示很多人在同一个位置买进，止损点也会差不多，因此存在大量的流动性，这对聪明钱来说是很强力的流动性磁铁，所以价格回到下方的可能性就比较大。

实际案例解析与进场策略

总而言之，要判断假突破是否会发生，一定要先从大时间框架开始观察，目前的趋势是什么？有没有已经发生的流动性猎取？聪明钱进场没？价格要去哪里？

对上面的问题都有既定的看法/偏见之后，才到小时间框架找进场机会。

就拿今年狂涨的BTC来举例：

从去年底开始一直都是多方趋势，然后进入长达四个月的盘整震荡，前两周跌破盘整区间后，应该有不少人觉得后势看空，准备停损、追空。

不过，我们可以观察到盘整的上缘，似乎一直没有出现明显的流动性猎取，这代表聪明钱其实还没出场啊！那他们难道肯让价格跌下去，减少自己的获利空间吗？

因此，这个跌破是假跌破的机率是比较高的。

果然价格来到盘整下方FVG后，就明显反弹，后续更继续突破前高出现CHoCH和FVG。至此我们就可以确定这是一次流动性猎取，聪明钱已利用刚刚提到的停损和追空卖单进场。

而价格下一个可能前往的地方，就会是盘整区间上缘的流动性池。即便我们在下方来不及进场，也可以等价格回到几个关键FVG后，去小时间框架找进场机会，抓住这个破底翻行情。

常见问答