机构化平衡信号 — 设计规范（MT4，优先支持 XAUUSD）

概览

• 目标：把机构做单思路（平衡 vs 价格发现 vs 成本/冲击）转成两类可用信号——突破与回归，不使用任何传统技术指标。
• 数据约束：仅使用 O/H/L/C、tick 体量、点差、时间。禁用均线、RSI 等。
• 可验证性：非重绘——只在收盘刻印信号；未收盘仅做“预警”不落标。
• 过滤：多周期过滤（慢周期= M15）基于价值区方向；会话与事件黑名单过滤。
• XAUUSD 优先：在大波动/扩点差环境下自适应抬高门槛以降低误报。

机构化动机与映射

• 平衡区（价值区）≈ 内部化带宽：市场在此区间更容易被动/主动流交汇，价格被“接受”。
• 价格发现（突破）：价格脱离价值区，同时出现“流动性变紧+主动成交增强”的微结构迹象。
• 再平衡（回归）：价外推进失败，回到价值区，同时交易条件“正常化”（点差回落、速度减弱、失衡缓和）。
• 成本/冲击优先：以点差、速度（波动的波动）、tick 体量失衡作为微结构代理，条件不满足则不交易。

数据与限制

• 输入：图表周期上的 Open, High, Low, Close, tick_volume, spread, time；慢周期数据通过 i* 系列读取。
• 无订单簿/真实成交量：用 tick_volume 近似活跃度；用 spread 近似流动性松紧。
• 经纪商历史 spread/tick 质量差异较大：需容错与降级策略。

核心组件

1) 价值区构建（快周期）

• 以分钟为窗口（非固定 bar 数）：如 480 分钟（≈8 小时），按 minutes*60/PeriodSeconds() 换算 bars。
• 以价格直方图表现“在价停留”：bin 大小为 binUsd，权重取 max(tick_volume,1)，价位用 HL2。
• POC：直方图众数；从 POC 向两侧扩展至覆盖 ValueAreaPercent（如 70%），得到 VAL/VAH。
• XAUUSD 自适应 bin：
  • binUsd = max(BinSpreadFactor*点差中位价值, BinRealizedFactor*真实波动中位, MinBinUSD)。

2) 动态阈值与基线

• 点差基线：近 1–3 小时的 spread 滚动中位数。
• 实现波动基线：近 N 根 High-Low 的中位；价格速度的 MAD 用于 z 归一。
• 突破缓冲：bufferUsd = max(BufferSpreadFactor*点差中位价值, MinBufferUSD)。
• tick 体量失衡：近 ConfirmBars 根，按 K 线涨跌划归 (买−卖)/总tick，平盘均分。

3) 风险守卫（抑制噪音/误报）

• 价值区宽度底线：VAH-VAL >= max(MinVAWidthUSD, MinVAWidthSpreadMult*点差中位价值)。
• Kill-switch：若 |z_speed| >= ExtremeZFactor 或 spread >= ExtremeSpreadFactor*基线，禁止信号。
• 会话与整点过滤：仅在配置时段内；整点前后 ±N 分钟禁信号。
• 事件黑名单：在给定时间窗口附近抑制信号（格式见下）。

信号定义

突破（价格发现）

收盘刻印，需全部满足：

• 价格越界：Close > VAH + bufferUsd（多）或 Close < VAL - bufferUsd（空）。
• 速度异常：z_speed = (Close[1]-Close[1+ConfirmBars])/MAD 达阈值，方向一致。
• 体量失衡：多向 imbalance >= ImbalanceThreshold；空向 <= -ImbalanceThreshold。
• 点差扩张：spread >= SpreadWidenFactor_Breakout * 点差基线。
• 多周期门控：慢周期 POC 方向支持（如多单要求 Close >= POC_slow）。
• 冷却：同向信号在 CooldownBars 根内不重复。

回归（再平衡）

收盘刻印，需全部满足：

• 价外→价内：上一根在价值区外，当前根回到 [VAL, VAH] 区内。
• 速度：|z_speed| >= ReversionSpeedZ 且方向支持回归。
• 失衡：回归方向一致或趋零（如自上回归做空，要求失衡 ≤ 0）。
• 点差恢复：spread <= SpreadNormalize_Reversion * 点差基线。
• 多周期门控：不与慢周期方向冲突；冲突时加严或过滤。
• 冷却：同向冷却与突破一致。

预警（仅观测，不落标）

• 在当前未收盘 K 线上，若多数突破条件已接近阈值（如 ≥80%），显示小状态标签（不画箭头、不留历史）。
• 新 K 线到来或条件回落时清除。

多周期过滤（慢周期 = M15）

• 在 SlowTF=M15 上同样按 LookbackMinutes 与 binUsd 构建慢价值区。
• 门控逻辑：
  • 多头突破：Close_fast >= POC_slow（或接近慢 VAH）放行；空头突破：Close_fast <= POC_slow 放行。
  • 一致性增强：快/慢一致时可轻度放宽阈值；相反则加严或直接过滤。
• 慢周期仅用于门控，不回写或改动快周期历史（避免重绘）。

会话与事件过滤

• 会话：以经纪商服务器时间配置 [SessionStartHour, SessionEndHour]（含端点）。
• 整点：避开整点前后 NoTradeMinutesAroundHour 分钟。
• 事件黑名单输入格式（字符串）：
  • "yyyy.mm.dd HH:MM|M;yyyy.mm.dd HH:MM|M;..."，M 为时间半径（分钟）。
  • 示例：2025.01.31 21:30|15;2025.02.01 03:00|10。

非重绘保证

• 仅在新 K 线到来时，对上一根（索引1）进行判定与刻印；索引0（未收盘）不刻印。
• 已刻印的历史箭头与数值不被修改；价值区线为“当时计算”的历史序列，不用未来数据回填。
• 预警只在当前显示，属于临时可视，不写入历史。

建议默认参数

• 窗口与价值区：LookbackMinutes=480，ValueAreaPercent=70。
• bin 与缓冲（自适应）：BinSpreadFactor=0.5，BinRealizedFactor=0.15，MinBinUSD=0.20；BufferSpreadFactor=1.2，MinBufferUSD=0.10。
• 确认与阈值：ConfirmBars=5，BreakoutSpeedZ=1.4（M1）/1.2（M5），ReversionSpeedZ=0.8（M1）/0.6（M5），ImbalanceThreshold=0.20。
• 点差状态：SpreadWidenFactor_Breakout=1.8，SpreadNormalize_Reversion=1.3。
• 风险守卫：ExtremeZFactor=3.0，ExtremeSpreadFactor=3.0，MinVAWidthUSD=1.0，MinVAWidthSpreadMult=15.0，CooldownBars=10。
• 过滤模式：UseMTFFilter=true，SlowTF=M15；会话默认 7–22，整点 ±1 分钟禁信号。
• 功能开关：EnableBreakout=true，EnableReversion=true，EnablePrewarn=true。

XAUUSD 专项自适应

• 所有阈值随点差中位与真实波动中位缩放，大波动/扩点差场景下自动提高门槛（宁缺毋滥）。
• 价值区宽度以美元与点差倍数双重下限约束，避免“假平衡”。
• Kill-switch 避免重大新闻/伦敦 PM Fix 等极端波动期的误报。

边界与降级

• 当 tick_volume 或 spread 基线失真（大量 0）时，延长窗口或直接暂停信号。
• 价值区过窄时跳过信号，直到重新形成有效平衡。
• 周末/跳空开盘：设定最小预热期或更严阈值后再恢复。

伪代码（高层）

on_new_bar():
  计算 medSpread、medTR、MAD
  binUsd  = max(BinSpreadFactor*medSpread*Point, BinRealizedFactor*medTR, MinBinUSD)
  buffer  = max(BufferSpreadFactor*medSpread*Point, MinBufferUSD)
  fVA     = build_value_area(快周期, LookbackMinutes, binUsd)
  sVA     = build_value_area(慢周期, LookbackMinutes, binUsd) if UseMTFFilter
  if !in_session() or in_event_blackout(): return
  if kill_switch() or va_too_narrow(): return

  z  = (Close[1] - Close[1+ConfirmBars]) / MAD
  im = tick_imbalance(ConfirmBars)
  spd_wide = spread[1] >= medSpread * SpreadWidenFactor_Breakout
  spd_norm = spread[1] <= medSpread * SpreadNormalize_Reversion
  gate_long  = !UseMTFFilter || (Close[1] >= POC_slow)
  gate_short = !UseMTFFilter || (Close[1] <= POC_slow)

  if EnableBreakout:
    if Close[1] > fVAH + buffer and z>BreakoutSpeedZ and im>ImbalanceThreshold and spd_wide and gate_long and cooldown_ok(LONG):
       stamp_long_arrow()
    if Close[1] < fVAL - buffer and z<-BreakoutSpeedZ and im<-ImbalanceThreshold and spd_wide and gate_short and cooldown_ok(SHORT):
       stamp_short_arrow()

  if EnableReversion:
    if was_above(fVAH, bar=2) and inside(fVA, bar=1) and z<-ReversionSpeedZ and im<=0 and spd_norm and gate_short and cooldown_ok(SHORT):
       stamp_short_arrow()
    if was_below(fVAL, bar=2) and inside(fVA, bar=1) and z> ReversionSpeedZ and im>=0 and spd_norm and gate_long and cooldown_ok(LONG):
       stamp_long_arrow()

on_tick():
  if EnablePrewarn:
    计算当前 bar 的近阈值条件（0.8×门槛）
    若满足多数突破条件且门控通过：显示小标签；否则清除

验证（类 TCA）

• 分时段：亚洲/伦敦/纽约分别统计触发率、误报率、最大不利波动（MAE）。
• 分点差分位：紧/常/宽点差环境下的表现差异。
• 事件对照：黑名单开/关对误报的影响对比。
• 可交易性代理：信号后 N 根的到达价偏差与简化 VWAP 的滑点估计。

经纪商服务器时区与会话设置（落地指南）

• 目标：让“活跃时段过滤”和“整点避开”与服务器时区一致，减少误报与成本。
• 步骤：
  • 确认服务器相对 UTC 的时差与是否采用夏令时（在市场观察窗口查看时间，或对照新闻发布时间与服务器时间差）。
  • 选择你的目标活跃时段（建议覆盖伦敦开盘至纽市后半段）。
  • 把目标时段从 UTC 转换为服务器时间，填写 SessionStartHour/SessionEndHour。
• 推荐（通用保守）：SessionStartHour=7，SessionEndHour=22（多数经纪商可用）。
• 推荐（常见 UTC+2 服务器）
  • 冬令（UTC+2）：伦敦 08–17 UTC ⇒ 10–19 服务器；纽约 13–22 UTC ⇒ 15–24 服务器。
  • 一体化活跃时段可设：09–23（更完整），或按你流动性偏好微调。
  • 夏令（UTC+3）：相应整体向前 1 小时，如设 08–23。
• 整点避开：NoTradeMinutesAroundHour=1（建议保持）。
• 事件黑名单：将服务器时间戳录入，例如：
  • 2025.03.14 21:30|15;2025.04.10 21:30|15（示例：高影响美数据，半径 15 分钟）。

M1 / M5 默认参数细化（起步建议）

• 共通：LookbackMinutes=480，ValueAreaPercent=70，AutoBin/AutoBuffer=开启。
• M1（更保守以应对噪声）
  • ConfirmBars=5
  • BreakoutSpeedZ=1.4，ReversionSpeedZ=0.8
  • ImbalanceThreshold=0.20
  • SpreadWidenFactor_Breakout=1.8，SpreadNormalize_Reversion=1.3
  • BinSpreadFactor=0.5，BinRealizedFactor=0.15，MinBinUSD=0.20
  • BufferSpreadFactor=1.2，MinBufferUSD=0.10
  • MinVAWidthUSD=1.0，MinVAWidthSpreadMult=15.0
  • CooldownBars=10
• M5（噪声更低、信号更少）
  • ConfirmBars=3
  • BreakoutSpeedZ=1.2，ReversionSpeedZ=0.6
  • 其余参数与 M1 相同起步；必要时可将 CooldownBars 提至 12–15 进一步降频。

信号判定流程图（ASCII）

              [新K线产生]
                     |
        计算 medSpread / medTR / MAD
                     |
        动态 binUsd / bufferUsd 生成
                     |
      构建 快周期 VA 与 慢周期 VA
                     |
     会话通过? —— 否 ——> [结束]
                     |
   黑名单窗口? —— 是 ——> [结束]
                     |
  Kill-switch 触发? —— 是 ——> [结束]
                     |
   VA 过窄? —— 是 ——> [结束]
                     |
      计算 z_speed / imbalance
                     |
          MTF 门控（POC_slow）
                     |
   ┌─────────────Breakout──────────────┐
   | 价越界 + z 达阈 + 失衡达阈 + 点差扩 |——是——> 冷却通过?——是——> [刻印突破箭头]
   └───────────────────────────────────┘             |
                     |                               否
                     |                               v
   ┌──────────────Reversion─────────────┐        [结束]
   | 价外→价内 + z 达阈 + 失衡支持 + 点差恢 |——是——> 冷却通过?——是——> [刻印回归箭头]
   └───────────────────────────────────┘             |
                     |                               否
                     v                               v
                   [结束]                          [结束]

（Tick 期间）
  若 EnablePrewarn:
    以 0.8× 门槛评估当前 bar 的突破倾向 & 门控
    满足则显示“PREWARN”标签；不满足则清除

后续可扩展

• 基于尾部风险分位的自适应双缓冲。
• 更高一档慢周期（如 H1）在新闻密集时作为增强门控。
• 轻量执行 EA 用不同分单节奏模拟 implementation shortfall。

使用说明（快速上手）

• 安装与加载
  • 将 InstitutionalBalanceSignal.mq4 放入 MQL4/Indicators/，在 MT4“导航器-指标”中编译并加载到 XAUUSD 的 M1/M5 图表。
  • 首次建议在 M5 上观察价值区线是否合理，再切换到 M1。
• 推荐首套设置（可保持为默认）
  • LookbackMinutes=480，ValueAreaPercent=70；AutoBin/AutoBuffer=true。
  • ConfirmBars=5(M1)/3(M5)，BreakoutSpeedZ=1.4/1.2，ReversionSpeedZ=0.8/0.6，ImbalanceThreshold=0.20。
  • SpreadWidenFactor_Breakout=1.8，SpreadNormalize_Reversion=1.3。
  • UseMTFFilter=true，SlowTF=M15；SessionStartHour=7，SessionEndHour=22，NoTradeMinutesAroundHour=1。
  • EnablePrewarn=true（仅显示角落提示，不落标）。
• 事件黑名单
  • 在 EventBlackoutCsv 录入服务器时间戳与半径（分钟），格式如：2025.03.14 21:30|15;2025.04.10 21:30|15。

参数速览（按用途分组）

• 窗口与价值区：LookbackMinutes（分钟窗口）、ValueAreaPercent（覆盖比例）。
• 自适应粒度与缓冲：AutoBin、BinSpreadFactor、BinRealizedFactor、MinBinUSD；AutoBuffer、BufferSpreadFactor、MinBufferUSD。
• 触发确认：ConfirmBars、BreakoutSpeedZ、ReversionSpeedZ、ImbalanceThreshold。
• 点差状态：SpreadWidenFactor_Breakout、SpreadNormalize_Reversion。
• 风险守卫：ExtremeZFactor、ExtremeSpreadFactor、MinVAWidthUSD、MinVAWidthSpreadMult、CooldownBars。
• 过滤：UseMTFFilter、SlowTF、SessionStartHour/EndHour、NoTradeMinutesAroundHour、EventBlackoutCsv。
• 模式：EnableBreakout、EnableReversion、EnablePrewarn。

操作建议

• 先用 M5 观察并微调（确认 VAH/VAL/POC 能刻画“停留—离开—再平衡”），再切到 M1。
• 强事件前后优先用黑名单抑制；观察 预警 而非立即实盘依据信号。
• 当点差异常或价值区过窄时，宁缺毋滥（保持默认的守卫阈值或更严）。

常见问题与调整

• 信号太少：
  • 略放宽但保持保守：降低 BreakoutSpeedZ（小幅）、ImbalanceThreshold；缩短 CooldownBars；确认 UseMTFFilter 是否过度门控。
  • 仍需谨慎：不要同时大幅放松点差与速度阈值，避免噪声放量。
• 信号过多：
  • 提高 SpreadWidenFactor_Breakout、BreakoutSpeedZ；增大 CooldownBars；提高 MinVAWidthUSD 或 MinVAWidthSpreadMult。
• 价值区不显示/异常：
  • 数据不足或窗口过短：增大 LookbackMinutes；确认品种、周期、数据加载无误。
• 预警不出现：
  • 确认 EnablePrewarn=true；检查图表标签是否被遮挡（缩放/切换主题）。

非重绘与一致性

• 箭头仅在新K线到来时对上一根刻印，历史不修改；预警仅在当前显示，不留痕迹。
• 多周期（M15）仅作方向门控，不改变快周期历史，回放与实时一致。